二手车金融渐现"马太效应"，中小玩家惨遭碾压-汽车后市场观察国内汽车金融尤其是二手车金融市场，正在步入惨烈的洗牌期。在中国市场对互?

二手车金融渐现"马太效应"，中小玩家惨遭碾压-汽车后市场观察

国内汽车金融尤其是二手车金融市场，正在步入惨烈的洗牌期。在中国市场对互联网金融监管愈演愈烈之际，国内的大小互金公司正在集体谋求转型。

万亿市场规模、资产优质、有清晰盈利模式和商业样本的二手车、新车金融成为众多公司觊觎的盈利场。
然而，有业界专家指出，目前正在或者已经进入这个行业的“中小玩家”，正在面临被清洗的风险。相反饭丰万理江，位于金字塔顶的几家巨头正在不断加大投入粉葛鲮鱼汤，并进一步挤压其它中小型公司的生存空间。在行业洗牌期过后，二手车金融将正式进入一个多寡头时代。
二手车金融线下竞争全面爆发
随着去年底现金贷监管政策收紧，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作陈布雷简介，大量的资金都在寻找有场景依托的出口御医皇后。
2017年以来，众多互联网企业都开始布局汽车金融。2017年8月，由腾讯、百度、京东等战略投资者组成投资财团残夫惹娇妻，向易鑫集团投资共计5.5亿美元。2017年10月，现金贷上市公司趣店宣布进军汽车金融领域；2017年底，苏宁汽车与淘汽互联牵手加码汽车金融市场；2018年初，乐信推出汽车金融服务产品“乐买车”；连58也在线下开设了直营店，瞄准二手车贷市场。今年一季度，又陆续涌现一系列主打“分期”的公司。
在二手车行业深耕多年的瓜子、优信等二手车电商平台，更是在这一年时间内，迅速从交易转向汽车金融业务，陆续推出了面向二手车市场的分期服务一尘钱币网。到2017年下半年，二手车金融线下竞争更是全面爆发，瓜子、优信、大搜车、美利、平安、易鑫等二十几家平台同时抢食二手车市场份额。
美利金融副总裁乔木表示毒妻不好惹，我国二手车交量从2016年仅占汽车保有量的5.5%，到2017年占比增至5.7%，二手车金融渗透率也从2016年的约20%增长到2017年的25%左右。
因此，二手车金融可算是一个交易量和渗透率双增长的赛道。他指出，2017年年底开始，监管禁止金融机构发放没有指定用途的贷款，购车分期其实十分符合监管政策要求。在他看来，二手车交易五到十年内难以全部线上化，线下仍是各大平台服务用户的核心阵地，以金融服务赋能车商，是目前也是未来最容易取胜的方式。虽然进入的“玩家”越来越多，但马太效应已形成。
P2P资金成本太高 新玩家们应对乏力
事实上，从国家收紧现金贷监管政策出台之前，市场现金贷早已呈现表面繁荣，暗藏利率畸高、风控缺失、缺乏信息披露、缺乏监管等乱象。
来自广东互联网金融协会常务副会长单位网贷之家的数据显示小步外勤，截至4月初，涉及车贷业务的P2P平台，从1741家锐减至859家，其中，一年间就有上百家车贷业务为主的网贷平台消失。
根据趣店2018年Q1财报，其汽车金融平台大白汽车累计交付车辆6608辆，与此前公司对外披露的数据存在巨大出入。此前，趣店对外宣称，2018年目标是销售1?0万辆汽车，“再过几年”销量将达200万。一个月前，主营车贷业务的P2P平台沃时贷和泓源资本相继宣布清盘的消息，让业界感到吃惊。
网贷之家一名研究员指出，这类平台退出车贷业务，牛津大学学费更主要的还是因为车贷行业竞争激烈，行业巨头已形成，小平台生存压力大而被迫退出。车贷业务扩张需要布局相应规模的线下团队，成本较高。对于线上风控，可能需要效率较高的审贷系统并调用相对多维度的信用数据。在国家强调“降杠杆、去风险”的背景下，银行逐渐抽离资金，P2P资金成本太高，那些新玩家们已经感到应对乏力。
根据不完全统计，凌宝儿2018年4月，P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量有332家，占同期P2P网贷行业正常运营平台的18%.整个4月间，网贷行业车贷业务成交量约为162.4亿元，占同期P2P网贷行业成交量的9%.
广东省二手车商联谊会主席何启明告诉南都记者，在众多大型二手车经销商中，提供二手车金融业务的占据90%以上，因为这样能够有效带动交易量的提升。像广州一些大型车行，近年选择金融产品购车的客户，每年呈15%左右的比例递增。相比之下，中小型车行更倾向首选银行合作。
龙粤车行负责人李家谦介绍，办理二手车贷款按偈，虽然看上去选择哪个金融平台办理都差不多，但关键是车辆抵押在对方名下，如果小型金融平台经不起时间考验而不幸倒闭极限推理，等到贷款还清之后，都不知道去哪里找对方解押。最后李森祥简介，消费者还是要找回车行。所以，作为经销商，他们首选银行，其次是大型二手车金融平台。
“多寡头格局”逐渐形成中小型平台谋转型
耐人寻味的是，整个2017年P2P车贷总规模为2477亿元，同比还增长了36.7%.可见，行内企业数量减半，车贷交易额却在增长。可见，汽车金融非但没走下坡路制造情缘，反而走向集中和垄断。像易鑫、美利、优信等企业均以不同的优势，形成了各自的核心竞争力冯喆朱珠。
其中股民小钟，四年前将业务对准二手车分期市场的美利车金融封魔师，主要通过线下场景打通资金和资产，通过SP+直营的模式在渠道和风控领域深耕，已经具备很强的车商粘性和存量客户优势，在市场中迅速崛起，形成了规模化盈利；作为汽车金融第一股的易鑫集团戴夫号飞船，背靠易车以及BAT资本方，业务多元化布局，竞争壁垒也愈加稳固；优信集团也在C端建立牢固的品牌认知度。但与此同时，它们同样存在各自的短板。
一名较早从事二手车金融业务的资深人士告诉南都记者易天雄，二手车金融与其它行业一样，其价格战面临两种选择：要么通过价格手段拼个“鱼死网破”，要么以“质量竞争”还击。在目前涉足金融业务的各大平台中，瓜子和大搜车的“差价之争”属于前者，而平安、美利则选择后者。
它们的不同之处在于，平安“节流”的主要优势来自于资金价格低且稳定，但审批效率较慢，无疑导致一部分用户流失掉；美利车金融的优势在于获客和风控钟百胜，销售和车商间扎实的客情关系，使它们每个月都收获稳定的单量。而优信最大的优势来自于品牌效应，不过软肋也正是品牌效应背后蒜苗炒鸡蛋，难以摊平的广告营销成本。因此，平安面临的是提升审批效率我们的仙境，优信则需要降低获客成本，美利如果在品牌营销层面再加大些力度。
在二手车金融“金字塔”格局中占据顶端位置的易鑫、优信、美利，如果想要实现进一步盈利，依靠规模化效应来推动金融业务的进一步扩张是必然选择，未来也必定要加大投入。对于他们来说，在资金成本、渠道、品牌方面的优势，无疑将持续碾压中小玩家。
广东省汽车服务行业协会秘书长郭俊荣指出，涉足二手车金融一看资质及规模，二看资金实力。去年被清查被迫退出的一批中小型公司中，“死因”正是源自前者。而在与银行相同产品的竞争中，选择以租代购模式只能通过首付低与银行的普通消费贷款抢夺客户，但资金实力底气不足，使这些平台难与银行形成长期竞争。
郭俊荣表示，未来二手车金融玩家将主要集中在几个大型平台手中，但那些中小型平台将面临两种变化趋势。一是逐渐转变为区域性配套服务商形象；二是向产品创新方面发展，以普惠型金融形式，向汽车后市场产业链其它环节转变，定位于技术服务供应商的角色，而非以本品牌出现。
（来源：南方都市报）

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